صندوق‌های آرمان آتی

معرفی انواع صندوق های سرمایه گذاری تحت مدیریت آرمان آتے
 
  • صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت:
این نوع صندوق ها حداقل ۷۵ ٪ از دارایی های خود را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی، گواهی سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می نمایند. باقیمانده دارایی های صندوق نیز به اختیار مدیر صندوق (تا سقف ۲۰٪) در سهام شرکت های بورسی و فرابورسی سرمایه گذاری می شود.
یک صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت مناسب برای افرادی است که ریسک پذیری پایینی دارند، چرا که بیشتر دارایی های آن در سپرده های کم ریسک بانکی و اوراق با درآمد ثابت سرمایه گذاری می گردد. این صندوق ها در دوره هایی که از قبل تعیین شده (ماهانه، ۳ ماه یکبار و یا ۶ ماه یکبار) به سرمایه گذاران خود سود پرداخت می کنند. قابلیت نقد شوندگی آنها نیز بالاست و به راحتی می توانید واحدهای صندوق خود را در زمانی کوتاه به پول نقد تبدیل کنید.
 
 
  • صندوق سرمایه گذاری نیکوکاری:
یکی از انواع صندوق های سرمایه گذاری صندوق های سرمایه گذاری نیکوکاری است. سرمایه گذاری در این صندوق ها با هدف استفاده از منابع مالی در راستای اهداف انسان دوستانه صورت می پذیرد و از این طریق می توان با ایجاد یک جریان نقدینگی مداوم به پیشبرد اهداف نیکوکارانه دست یافت. تنها تفاوت این نوع از صندوق با دیگر صندوق ها در داشتن رکن مدیر اجرا است که مسئولیت صرف منافع در راستای هزینه های پیش بینی شده در امیدنامه صندوق را بر عهده دارد.
در این نوع صندوق سه نوع مشارکت و سرمایه گذاری برای افراد نیکوکار در نظر گرفته شده است: ۱. فرد نیکوکار اصل پول و منافع حاصل از آن را به صندوق جهت تحقق اهداف نیکوکارانه می بخشد ٢. اصل پول متعلق به فرد نیکو کار بوده و منافع حاصل از آن به صندوق جهت تحقق هدف مزبور تعلق می گیرد (نیکو کار در هر زمان میتواند اصل پول خود را از صندوق برداشت نماید). ٣. بخشی از منافع حاصله متعلق به نیکوکار و مابقی به مدیر اجرای صندوق در جهت تحقق امر نیکوکارانه تعلق می گیرد.
 
 
 
صندوق سرمایه گذاری در سهام:
 
این نوع صندوق ها حداقل ۷۰٪ از دارایی های خود را در سهام سرمایه گذاری می کنند و ۳۰ ٪ باقیمانده نیز به اختیار مدیر صندوق در سهام، اوراق مشارکت، سپرده بانکی و یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می شود. این امر موجب افزایش ریسک سرمایه گذاری نسبت به صندوق های با درآمد ثابت خواهد بود. به دلیل اینکه بخش زیادی از دارایی های این نوع صندوق در بورس سرمایه گذاری می شود، در نتیجه این نوع از صندوق ها حداقل سود پیش بینی شده ندارند. این صندوق ها بیشتر مناسب افرادی هستند که قصد سرمایه گذاری در بورس را دارند، اما فرصت و یا اطلاعات کافی برای این کار را ندارند.
 
 
صندوق سرمایه‌گذاری مختلط:
 
این نوع از صندوق ها حداکثر ۶۰٪ از دارایی خود را در سهام سرمایه گذاری می کنند و حداقل ۴۰٪ از دارایی صندوق نیز در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت و سپرده های بانکی سرمایه گذاری می شود که این درصد بین اوراق و سهام قابل تغییر می باشد. به صورت کلی می توان گفت این نوع از صندوق های سرمایه گذاری از منظر سطح ریسک بین دو نوع صندوق با درآمد ثابت و صندوق سرمایه گذاری در سهام قرار می گیرند و سرمایه گذاری در این نوع صندوق ها به افراد با سطح ریسک متوسط توصیه می شود.
 
 
صندوق اختصاصی بازارگردانی:
 
صندوق اختصاصی بازارگردانی به جمع آوری وجوه از سرمایه گذاران و اختصاص آنها به خرید انواع اوراق بهادار به منظور انجام تعهدات بازارگردانی اوراق بهادار، بهره گیری از صرفه جویی های ناشی از مقیاس و تأمین منافع سرمایه گذاران می پردازد. جزئیات مربوط به تعهدات و شرایط بازارگردانی صندوق در امیدنامه صندوق مشخص می شود. همچنین در صورتی که صرفه و صلاح صندوق ایجاب کند، صندوق در قبال دریافت کارمزد در تعهد پذیره نویسی یا تعهد خرید اوراق بهادار موضوع بازارگردانی مشارکت کرده، که در این صورت وجوه جمع آوری شده و سایر دارایی های صندوق، پشتوانه این تعهد خواهد بود. به عبارتی این نوع از صندوق ها با هدف بازارگردانی مجموعه ای از س هام اعلام شده در امیدنامه تأسیس می گردند. بنابراین این صندوق به غیر از سهام و حق تقدم خرید سهام موضوع بازارگردانی، در سایر سهام و حق تقدم خرید سهام، سرمایه گذاری نمی کند.
 
 
 
صندوق سرمایه گذاری تنها در اوراق بهادار:
 
این نوع از صندوق ها حداکثر ۶۰ درصد از دارایی های خود در گواهی سپرده و سپرده های بانکی سرمایه گذاری می‌کنند و باقیمانده وجوه خود را در انواع اوراق بهادار با درآمد ثابت دارای مجوز انتشار از سازمان بورس، منتشره از طرف یک ناشر و یا تضمین شده توسط یک ضامن سرمایه گذاری می نمایند. ریسک و بازدهی این صندوق ها نیز همانند صندوق های سرمایه گذاری در اوراق بهادار است.
 
 
صندوق قابل معامله در بورس (ETF):
 
ساختار این صندوق ها مشابه صندوق های سرمایه گذاری مشترک است، با این تفاوت که واحدهای سرمایه گذاری آن، قابل معامله در تابلوی معاملاتی بازارهای بورس و فرابورس و با مکانیزم عرضه و تقاضا و با بهره گیری از فرآیندهای بازارگردانی هستند. ارزش واحدهای سرمایه گذاری این نوع صندوق ها که بر خلاف صندوق های سرمایه گذاری مشترک که در پایان روز و پس از محاسبه NAV (ارزش خالص دارایی های صندوق) مشخص می گردد، بر اساس عرضه و تقاضا و در طی زمان معاملات روزانه بازار بورس تعیین می‌شود. دارایی های این صندوق به مانند صندوق های سرمایه گذاری مشترک دیگر، از حیث سرمایه گذاری در سهام و یا اوراق بهادار با درآمد ثابت قابلیت تفکیک دارند. برخی از مزایای سرمایه‌گذاری در این صندوق ها به شرح ذیل است:
۱- از تمام دفاتر کارگزاری ها و سامانه برخط معاملات قابل معامله هستند؛ ۲- ارزش خالص دارایی های آن به لحظه محاسبه و به اطلاع سرمایه گذاران می رسد؛ 3- سرمایه گذاری در ETF و خروج از آن بسیار آسان است.
علاوه بر دسترسی آسان به صندوق های قابل معامله، وجود بازارگردان جهت اطمینان از نقدشوندگی واحدهای صندوق، نظارت سازمان بورس، متولی و ) حسابرس جهت صیانت از منافع سرمایه گذاران و مدت فعالیت نامحدود این صندوق ها نیز از دیگر ویژگی های این نوع صندوق است.
شرکت مشاور سرمایه گذاری آرمان آتی مفتخر به ثبت اولین های صندوق های قابل معامله در بازار سرمایه ایران است که از جمله این صندوق ها: صندوق سرمایه گذاریآرمان سپهر آشنا (آسام)، صندوق سرمایه گذاری جسورانه یکم آرمان آتی (آتی ۱)، صندوق سرمایه گذاری پروژه آرمان پرند مپنا (پرند) هستند.
 
 
 
 
صندوق سرمایه گذاری جسورانه (VC FUND):
 
سرمایه گذاری جسورانه (Venture Capital) یک مدل سرمایه گذاری برای راه اندازی کسب و کارهای نوپا و شرکت‌های کوچک با پتانسیل رشد بلندمدت است، در واقع این نوع سرمایه گذاری منبع بسیار مهمی برای راه اندازی کسب و کارهایی است که کوچکتر از آن هستند که بتوان دسترسی مناسب به بازار سرمایه یا بانک‌ها داشته باشند و عمدتا از ریسک بالا و به تبع بازدهی مورد انتظار بالایی برای سرمایه گذار برخوردارند. صندوق های سرمایه گذاری جسورانه در واقع صندوق های سرمایه گذاری هستند که پول سرمایه گذارانی که به دنبال بهره مندی از کسب و کارهای نوپا استارت آپ ها) و کسب و کارهای کوچک و متوسط هستند و پتانسیل رشد بالایی دارند را با ایجاد پرتفوی مدیریت می کنند و این نوع از سرمایه‌گذاری‌ها، سرمایه‌گذاری‌هایی با بازده و ریسک بالا محسوب می شوند. سرمایه گذاری جسورانه یا خطرپذیر (Venture Capital) نوعی از تامین مالی برای سهام شرکت (Equity Financing) است که به کارآفرینان و شرکت‌های کوچک توانایی کسب و تامین منابع مالی را می دهد. صندوق های سرمایه گذاری جسورانه ابزار سرمایه‌گذاری برای سهام شرکت ها بصورت خصوصی هستند که به دنبال سرمایه گذاری در بنگاه هایی هستند که بازده و سوددهی بالایی دارند و البته به واسطه ماهیت فعالیت و نوآوری که انجام می دهند، ریسک سرمایه گذاری بالایی نیز دارند. این صندوق ها و سرمایه گذاری روی سهام شرکت ها بر مبنای اندازه، دارایی و سطح و مرحله توسعه محصول شرکت انجام می شود. یکی از ابزارهای نوین مالی که آرمان آتی نیز از پیشگامان راه اندازی آن است، صندوق های جسورانه و به ویژه صندوق جسورانه یکم آرمان آتی است.
 
 
 
صندوق سرمایه گذاری پروژه:
 
صندوق سرمایه گذاری پروژه، ابزاری جهت تأمین مالی از طریق سرمایه یا حقوق صاحبان سهام (Equity) است که با اخذ مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار تأسیس شده و به جمع آوری سرمایه از عموم و تخصیص آن به سرمایه گذاری در ساخت و تکمیل پروژه معین اشاره شده در امیدنامه و طرح توجیهی صندوق، می پردازد.
در این نوع صندوق ها، سرمایه گذاران مستقیما در منافع حاصل از اجرای پروژه سهیم بوده و موضوع صندوق ساخت و تکمیل پروژه ای خاص و سپس پایان یافتن فعالیت صندوق و تقسیم عواید حاصل از اجرای پروژه با توجه به ساختار پیش بینی شده در طرح توجیهی صندوق است. افزایش سرمایه سریع تر و آسان تر، عدم لغو پروژه به دلیل کمبود منابع مالی، امکان تأمین مالی بلند مدت، معافیت مالیاتی در خرید و فروش واحدها تا زمان بهره برداری، وجود بازارگردان و نقدشوندگی واحدها، اطمینان از خرج کرد آورده نقدی سرمایه گذاران در ساخت پروژه و اطلاع رسانی دقیق و به موقع از وضعیت مالی و فیزیکی پروژه دلایلی است که باعث میشود صاحبان پروژه ها از صندوق پروژه استفاده کنند و سرمایه گذاران ترغیب شوند تا در پرتفوی سرمایه گذاری خود، واحدهای سرمایه گذاری این صندوق ها را داشته باشند. لازم به ذکر است نخستین صندوق سرمایه گذاری پروژه کشور، به عنوان صندوق سرمایه گذاری پروژه آرمان پرند مپنا در تاریخ 16 مهرماه 96 تحت مدیریت آرمان آتی راه اندازی و پذیره نویسی شد.